ขี่เส้นอัตราผลตอบแทนที่กลยุทธ์ตราสารหนี้ในการซื้อการรักษาความปลอดภัยอีกต่อไปลงวันที่และการขายก่อนที่จะครบกําหนดได้รับการวิธีที่นิยมเพื่อให้บรรลุผลตอบแทนส่วนเกินเมื่อเทียบกับการซื้อและถือครองแม้จะมีการละเมิดโดยนัยของการตลาดอย่างมีประสิทธิภาพและบริสุทธิ์ ความคาดหวังของสมมติฐานของโครงสร้างระยะยาว กระดาษนี้มีลักษณะที่ผลตอบแทนส่วนเกินของกลยุทธ์ทางประวัติศาสตร์ที่แตกต่างกันในสามประเทศและเสนอทางสถิติและมหภาคตามกฎหลายซื้อขายที่ดูเหมือนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่มากยิ่งขึ้น ในขณะที่ขี่อยู่บนพื้นฐานของเทย์เลอร์กฎทำงานได้ดีแม้อันไกลโพ้นของการลงทุนอีกต่อไปผลการศึกษาของเราแสดงให้เห็นว่าการใช้ความคาดหวังโดยนัยฟิวเจอร์เฟดกองทุนผลตอบแทนส่วนเกินเท่านั้นที่สามารถเพิ่มขึ้นในช่วงสั้นอันไกลโพ้น นอกจากนี้เราแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ระยะเวลาที่เป็นกลางจะดีกว่ามาตรฐานการขี่บนพื้นฐานที่ปรับความเสี่ยง โดยรวมหลักฐานของเรายืนอยู่ในทางตรงกันข้ามกับความคาดหวังที่บริสุทธิ์สมมติฐานและชี้ไปยังการดำรงอยู่ของ Premia ความเสี่ยงที่อาจจะใช้ประโยชน์อย่างต่อเนื่อง ดาวน์โหลดข้อมูล หากคุณพบปัญหาในการดาวน์โหลดไฟล์ตรวจสอบว่าคุณมีโปรแกรมที่เหมาะสมที่จะดูมันเป็นครั้งแรก ในกรณีที่มีปัญหาต่อไปอ่านความคิดช่วยให้หน้า โปรดทราบว่าไฟล์เหล่านี้ไม่ได้อยู่ในความคิดเว็บไซต์ กรุณาเป็นผู้ป่วยเป็นไฟล์อาจมีขนาดใหญ่ URL ไฟล์: econwpa. repec / eps / ครีบ / เอกสาร / 0410 / 0410002.pdf งานวิจัยที่เกี่ยวข้อง ค้นหาเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการจัดหมวดหมู่ JEL: G12 - เศรษฐศาสตร์การเงิน - - ทั่วไปตลาดการเงิน - - - ราคาสินทรัพย์ ปริมาณการซื้อขาย; ตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ย G14 - เศรษฐศาสตร์การเงิน - - ทั่วไปตลาดการเงิน - - - สารสนเทศและการตลาดที่มีประสิทธิภาพ; การศึกษาเหตุการณ์; การค้าภายใน E43 - เศรษฐศาสตร์มหภาคและการเงินเศรษฐศาสตร์ - - เงินและอัตราดอกเบี้ย - - - อัตราดอกเบี้ยกำหนดโครงสร้างระยะเวลาและผลกระทบ อ้างอิง สถิติ การแก้ไข เมื่อขอแก้ไขโปรดพูดถึงการจัดการของรายการนี้: RePEc: WPA: wuwpfi: 0410002 ดูข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการแก้ไขวัสดุ RePEc สำหรับคำถามทางเทคนิคเกี่ยวกับรายการนี้หรือเพื่อแก้ไขผู้เขียนชื่อเรื่องนามธรรมบรรณานุกรมหรือดาวน์โหลดข้อมูลติดต่อ: (EconWPA) ถ้าคุณได้ประพันธ์รายการนี้และยังไม่ได้ลงกับ RePEc เราขอแนะนำให้คุณทำมันที่นี่ นี้จะช่วยให้การเชื่อมโยงโปรไฟล์ของคุณให้รายการนี้ นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณสามารถที่จะยอมรับการอ้างอิงที่มีศักยภาพในรายการนี้ที่เราไม่แน่ใจเกี่ยวกับ หากมีการอ้างอิงที่ขาดหายไปอย่างสิ้นเชิงคุณสามารถเพิ่มได้โดยใช้แบบฟอร์มนี้ หากอ้างอิงรายการเต็มรูปแบบรายการที่มีอยู่ใน RePEc แต่ระบบไม่ได้เชื่อมโยงกับมันคุณสามารถช่วยให้มีแบบฟอร์มนี้ ถ้าคุณรู้ว่าของรายการที่หายไปหนึ่งอ้างนี้คุณสามารถช่วยให้เราสร้างการเชื่อมโยงเหล่านั้นโดยการเพิ่มการอ้างอิงที่เกี่ยวข้องในลักษณะเดียวกับข้างต้นสำหรับแต่ละรายการอ้างอิง หากคุณเป็นผู้เขียนจดทะเบียนของรายการนี้คุณอาจต้องการตรวจสอบ "อ้างอิง" แท็บในโปรไฟล์ของคุณในขณะที่อาจจะมีการอ้างอิงบางส่วนรอการยืนยัน โปรดทราบว่าการแก้ไขอาจใช้เวลาสองสามสัปดาห์ที่จะกรองผ่านบริการ RePEc ต่างๆ